2026年代幣化資產大爆發！5種現實世界資產正在快速鏈上化

你有沒有想過，有一天房子、股票、甚至房貸也能像比特幣一樣在區塊鏈上交易？這件事正在發生，而且速度比大多數人想像的還要快。

什麼是代幣化現實世界資產？

簡單來說就是把傳統金融市場的資產「數位化」，變成區塊鏈上的代幣。想像一下，你不用跑銀行買基金，直接在手機上用軟體就能買入美國國債的片段，這就是 RWA（Real World Assets）代幣化的魅力。

根據最新資料， 代幣化現實世界資產市場在2024年6月底已經突破322億美元，相較前一年的118億美元，幾乎是三倍的成長。這個數字還在加速前進——渣打銀行的數位資產研究主管預測，到2030年，DeFi中的代幣化資產可能達到2.7兆美元。

5種正在快速代幣化的資產類別

這波熱潮中，有五類資產特別受到青睞：

1. 美國國債：最大宗的代幣化資產

目前規模約150億美元，是最大的代幣化資產類別。為什麼這麼受歡迎？因為它對投資人來說夠熟悉、風險夠低、流動性又好，還能產生收益——這是穩定幣目前還做不到的事。

最指標性的產品是貝萊德在2024年3月推出的BUIDL基金，到2025年6月已經累積超過29億美元的資產。2026年2月，Uniswap Labs和Securitize宣佈BUIDL份額可以在UniswapX上交易，這可是第一次有大型受監管的代幣化基金登上去中心化交易所。

其他重要產品還包括：

• Circle的USYC：31億美元
• Ondo的系列產品：37億美元
• 富蘭克林坦伯頓的BENJI代幣：24.4億美元

2. 私人信貸：收益更高的選擇

私人信貸指的是由非銀行機構發行、談判和持有的貸款，目前代幣化規模約62億美元，成長速度驚人。它的吸引力跟國債類似，但提供更高的收益率。

更重要的是，代幣化解決了私人信貸長期以來的流動性問題——過去這種投資通常要鎖定好幾年，現在持有人可以在鏈上轉讓、質押借貸，甚至隨時贖回。

最大的兩家平臺是Maple Finance和Stokr，各佔約22%的市場份額。

3. 股票：正在快速追趕

目前代幣化股票規模約21.9億美元，雖然只佔整體的一小部分，但過去30天就成長了近50%，簡直是暴漲。

這背後有重大利多：美國證券存託與清算公司（DTCC）宣佈將在2026年試行代幣化證券交易，參與的金融機構超過50家，包括貝萊德、高盛、摩根大通等巨頭。試行預計本月開始，全面商業上線可能落在10月。

Ondo Finance目前佔據了約60%的代幣化股票市場，2026年3月還與富蘭克林坦伯頓合作代幣化了5支ETF。

4. 大宗商品：週末也能交易的優勢

代幣化大宗商品目前約47億美元，其中黃金佔大多數。2026年初的一個意外測試，讓所有人看到區塊鏈交易的價值：

年初美伊緊張局勢升級，傳統市場休市，但代幣化的石油和黃金市場依然運作。華爾街的交易部門發現，週末時間他們只能在鏈上期貨平臺進行黃金、石油等避險資產的定價。

這個案例說明瞭代幣化商品的真正優勢：市場永不關門。2026年初以來，鏈上大宗商品期貨的週末交易量增加了9倍。

5. 房地產：未來潛力最大但規模最小

目前代幣化房地產只有約2.027億美元，連其他類別的零頭都不到，但這可能只是起點。

2026年有兩個重要進展：杜拜土地局2月啟動了房地產代幣化的第二階段，開放代幣化房產單位進行轉售；香港證監會也在同季批准了Derlin Holdings的代幣化房地產產品。

對小投資者來說，這開啟了過去只有有錢人才能參與的房地產市場的大門——你不用花幾千萬買一整間房子，只要買入一個代幣，就能享受租金分紅和轉讓的靈活性。

代幣化資產的挑戰與未來

雖然成長快速，但代幣化資產還有很長的路要走。以美國國債為例，代幣化的150億美元相較於傳統市場的30兆美元，連千分之一都不到。代幣化股票更誇張，跟DTCC custodian的114兆美元比起來，簡直是滄海一粟。

流動性也是問題，很多代幣化資產的二手交易量仍然偏低。但種種跡象顯示，監理機關正在open the door：

• SEC在3月批准了納斯達克的代幣化股票交易提案
• SEC主席保羅·阿特金斯可能被賦予「創新豁免權」
• 越來越多大型金融機構開始佈局

現在的問題不再是「現實世界資產會不會被代幣化」，而是「速度能有多快」。

FAQ 常見問題

代幣化現實世界資產值得投資嗎？

這要看你的投資目標。對於追求穩定收益的人來說，美國國債代幣化產品提供了傳統金融的保障加上區塊鏈的便利性當然，投資前還是要做好功課，瞭解每種產品的風險和流動性。

代幣化資產安全嗎？

安全性取決於發行機構和底層資產。像BUIDL這類由貝萊德發行的產品，雖然在區塊鏈上交易，但底層是真正的美國國債，受到傳統金融監管。選擇有監管機構背書的產品會比較穩妥。

散戶也能參與代幣化資產嗎？

可以。以BUIDL為例，2026年2月登陸UniswapX後，一般投資人也能在去中心化交易所買賣。當然，有些產品可能仍有身份限制，購買前要先確認。

如果你對這塊領域有興趣不妨從瞭解美國國債代幣化產品開始，畢竟它是目前最成熟、規模最大的類別。區塊鏈正在悄悄改變我們接觸傳統金融資產的方式，這波浪潮，你準備好了嗎？