美國參議院提案：2030年前封殺央行數位貨幣 (CBDC)？這對台灣有什麼影響？

最近，美國參議院針對一項房屋法案修正案提出了一項引人注目的提案，內容直指要阻止美國聯準會 (Fed) 在 2030 年前發行央行數位貨幣 (CBDC)。這項消息不僅在美國金融界掀起波瀾，也引起了全球數位貨幣愛好者和政策制定者的廣泛關注，當然，也包括了身處亞洲的我們——台灣。

什麼是 CBDC？為什麼美國要考慮封殺它？

首先，讓我們先簡單了解一下什麼是 CBDC。簡單來說，CBDC 就是由一個國家的中央銀行發行的數位形式的法定貨幣。它可以被視為是數位化的現金，與傳統的銀行帳戶和信用卡有所不同。CBDC 的目標是提高支付效率、降低交易成本，並促進金融包容性。然而，CBDC 也引發了許多關於隱私、安全和貨幣政策的擔憂。

在美國，關於是否應該發行 CBDC 的爭論一直沒有停歇。反對者擔心，由政府控制的數位貨幣可能會侵犯公民的隱私權，並可能被用於監控和控制人民的金融活動。此外，他們也擔心 CBDC 可能會對現有的金融體系造成衝擊，甚至威脅到美元的地位。

參議院的提案內容是什麼？

這次參議院提出的修正案，名為「21 世紀房屋之路法案」(21st Century ROAD to Housing Act, HR 6644) 中的第 10 條款，明確指出聯準會及其下屬銀行不得直接或間接（透過金融機構或其他中介機構）發行或創建 CBDC，或者任何與 CBDC 極為相似的數位資產。這項禁令的落日條款設定在 2030 年 12 月 31 日，意味著如果要在 2030 年之後繼續維持禁令，則需要新的立法。

值得注意的是，這項法案也包含了對穩定幣的豁免，明確指出聯準會「不得禁止任何以美元計價、開放、無需許可且具有隱私性的貨幣」，並且完全保障實體貨幣的隱私保護。這顯示了美國立法者對於在創新和保障消費者權益之間取得平衡的努力。

白宮也發表聲明支持這項法案，並反對發行 CBDC，認為這可能會「對個人隱私和自由構成重大威脅」。參議院以壓倒性的票數 (84-6) 通過了這項法案的程式性截止辯論投票，為全面審議掃清了道路。

這項提案的背景是什麼？

事實上，這並不是美國第一次嘗試阻止 CBDC 的發行。早在 2025 年 2 月，參議員 Mike Lee 就提出了一項名為「禁止 CBDC 法案」(No CBDC Act, S 464) 的獨立法案，旨在禁止聯準會或財政部發行 CBDC，但該法案在國會中陷入停滯。同年 6 月，眾議員 Tom Emmer 也提出了「反對 CBDC 監控國家法案」(Anti-CBDC Surveillance State Act, HR 1919)，該法案於 7 月 17 日在眾議院獲得通過，但尚未獲得參議院的全面批准。

這些法案的提出，反映了美國國內對於 CBDC 的深刻疑慮，以及對於政府權力擴張的擔憂。儘管 CBDC 在某些國家被視為是提高金融效率和促進金融包容性的工具，但在美國，它卻被視為是對個人自由和隱私的潛在威脅。

全球 CBDC 的發展現況

儘管美國對於 CBDC 持謹慎態度，但全球範圍內，CBDC 的發展卻呈現出不同的景象。根據大西洋理事會 (Atlantic Council) 的 CBDC 追蹤器顯示，目前只有三個國家正式部署了 CBDC：奈及利亞、牙買加和巴哈馬。然而，還有 49 個國家正在積極測試 CBDC，包括中國、俄羅斯、印度和巴西，另外 20 個國家正在開發 CBDC，36 個國家仍在研究 CBDC。

值得注意的是，歐盟也在積極探索 CBDC 的可能性。德國央行總裁 Joachim Nagel 在今年 2 月表示，CBDC 對於歐盟來說具有諸多優勢，目前歐盟正處於 CBDC 的試點階段。

這項提案對台灣有什麼影響？

那麼，美國參議院的這項提案，對台灣又有什麼影響呢？儘管台灣並非直接受到美國法律的約束，但美國的政策動向往往具有全球性的影響力，尤其是在金融領域。以下是幾點可能的影響：

1. 影響台灣對於 CBDC 的態度： 美國對於 CBDC 的謹慎態度，可能會影響台灣政府和金融機構對於 CBDC 的看法。台灣可能會更加審慎地評估 CBDC 的風險和收益，並更加注重保護個人隱私和數據安全。

2. 影響台灣金融科技的發展方向： 如果美國持續反對 CBDC，可能會促使台灣將更多的資源投入到其他金融科技領域，例如區塊鏈技術、去中心化金融 (DeFi) 和加密貨幣等。台灣的金融科技公司可能會更加關注開發創新的支付解決方案和金融服務，而不是依賴於政府發行的數位貨幣。

3. 影響台灣與美國的金融合作： 如果美國和台灣在 CBDC 的問題上存在分歧，可能會對兩國之間的金融合作產生影響。台灣可能需要尋找其他的合作夥伴，以推動數位金融的發展。

4. 提醒台灣關注數位貨幣的風險： 美國的反對意見突顯了數位貨幣可能帶來的潛在風險，包括隱私侵犯、監控風險和對現有金融體系的潛在破壞。這可以提醒台灣在探索數位貨幣的同時，需要仔細評估和應對這些風險。

台灣應如何應對？

面對美國參議院的這項提案，台灣應該採取什麼樣的應對策略呢？我認為，台灣應該：

1. 密切關注國際動態： 密切關注美國和全球其他國家在 CBDC 方面的政策動向，以便及時調整自身的策略。

2. 加強風險評估： 對於 CBDC 的風險和收益進行全面的評估，並制定相應的風險管理措施。

3. 保障個人隱私： 在探索數位金融的同時，必須始終將保護個人隱私和數據安全放在首位。

4. 鼓勵創新： 鼓勵金融科技公司開發創新的支付解決方案和金融服務，並為其提供良好的發展環境。

5. 加強國際合作： 與其他國家和地區加強金融合作，共同推動數位金融的發展。

結論

美國參議院的這項提案，再次引發了關於 CBDC 的爭論。儘管 CBDC 具有提高支付效率和促進金融包容性的潛力，但也存在著隱私、安全和貨幣政策等方面的風險。對於台灣來說，我們應該密切關注國際動態，加強風險評估，保障個人隱私，鼓勵創新，並加強國際合作，以應對數位金融時代的挑戰和機遇。

總而言之，無論美國最終是否會發行 CBDC，這項提案都提醒我們，數位貨幣的發展是一個複雜且充滿變數的過程。我們需要保持警惕，並以開放的心態迎接數位金融時代的到來。在這個過程中，保護消費者權益和促進金融創新，將是我們需要始終牢記的目標。