你可能會發現，最近打開加密貨幣新聞，都在討論歐洲的 MiCA 牌照——尤其是德國到底拿到了多少張。老實說，這件事不只是「別人的事」，因為當歐盟監理越來越明確，台灣的交易所、機構投資人、甚至你持有的 USDT 未來會不會受到影響，都跟這套制度有關。
先講結論：截至 2026 年 8 月最新的 ESMA 註冊資料，德國已經擁有 79 家獲得 MiCA 授權的加密資產服務提供商（CASP），大幅領先法國的 35 家與荷蘭的 29 家。而且就在上週的更新中，一口氣加入了 6 家德國合作銀行。
6 家新入列：德國合作銀行大軍進場
這次 ESMA 在 8 月 22 日的 MiCA 註冊更新，新增的 6 家全部都是德國合作銀行：
- Raiffeisenbank Aidlingen
- Ihre Volksbank
- VR-Bank Mittelfranken Mitte
- Volksbank Euskirchen
- VR Bank Ried-Überwald
- Volksbank Backnang
如果你對德國金融體系有點概念，應該知道「Volksbank」和「Raiffeisenbank」這種合作銀行在當地有多普遍——它們不是什麼小角色，而是扎根社區的金融網絡。現在這些銀行開始提供加密服務，意味著德國一般民眾未來在傳統銀行就能買賣加密貨幣，門檻大幅降低。
為什麼德國能遙遙領先？
1. 原本就有國家執照制度
德國聯邦金融監管局（BaFin）在 2026 年 6 月曾向 Cointelegraph 透露，德國的高授權數量，部分原因是當地本來就有一個國家級的加密資產服務執照體系。也就是說，在 MiCA 正式上路之前，已經有銀行和機構拿過當地執照，現在只是「升級」成 EU 層級的 MiCA 授權，手續比從零開始申請的國家簡單很多。
2. 金融機構體量大
德國是歐盟最大的經濟體，金融 sector 的規模本來就比其他國家大上好幾圈。BaFin 也提到，德國有為數眾多的信用機構符合提供加密服務的資格，這讓德國在「量」上面佔盡優勢。
3. 監理態度相對明確
對比其他歐盟國家還在觀望、或法規細則出不來，德國的 BaFin 早就把遊戲規則訂清楚。對金融機構來說，與其觀望，不如早點申請、搶佔市場——這也造就了現在的「德國潮」。
數據總覽：歐盟 MiCA 授權目前走到哪？
根據 ESMA 的最新更新，截至 8 月中旬，整個歐盟累積的 CASP 授權數來到 331 家。讓我們用表格快速看一下主要國家的分布：
| 國家 | 授權數量 |
|---|---|
| 德國 | 79 |
| 法國 | 35 |
| 荷蘭 | 29 |
| 其他歐盟國 | 188 |
不過值得注意的是，雖然 CASP 數量持續增加，但所謂的「資產代幣化」（ART）和「電子貨幣代幣」（EMT）的註冊幾乎沒什麼進度。ART 註冊目前仍然是空的，EMT 有 43 筆，而「不合規實體名單」則停留在 167 家。這代表什麼？——监管机构對「傳統金融機構進場」很積極，但對穩定幣、資產代幣化這些產品的審批，仍然相當保守。
對台灣投資人有什麼影響？
你在歐洲持有的 USDT 可能會受影響
這不是杞人憂天。MiCA 對穩定幣的監理要求特別嚴格，而歐洲已經開始「掃地」。如果你未來有計畫使用歐洲的交易所、或在歐盟地區進行交易，熟悉這些執照動態可以幫你避開「用到一半被下架」的狀況。
台灣業者要不要去拿 MiCA？
老實說，這是個值得思考的問題。德國的案例顯示，當地金融機構寧可先拿執照、再談業務。對台灣的交易所或 DeFi 團隊來說，如果你的用戶基礎不只瞄準台灣、而是打算做歐洲市場，拿 MiCA 執照雖然成本不低，但長期來看是「合规護城河」。
觀察重點：法國與荷蘭會不會趕上？
法國現在只有 35 家，差距快一倍。法國金融監管局（AMF）近年來對加密產業的態度其實滿開放的，只是他們沒有德國那种「既有執照可以直接轉換」的優勢。未來一兩年，法國會不會加速追上？這是值得持續關注的趨勢。
FAQ 常見問題
MiCA 是什麼？
MiCA（Markets in Crypto-Assets Regulation）是歐盟在 2026 年通過的加密資產監理框架，主要目的是統一歐盟內部的加密產業規範，讓加密服務提供商必須取得執照才能營運。
德國現在拿了多少張 MiCA 執照？
截至 2026 年 8 月的最新數據，德國共有 79 家獲得 MiCA 授權的加密資產服務提供商（CASP），是歐盟最多。
這對 USDT 有影響嗎？
MiCA 對穩定幣的監理要求非常嚴格，歐盟已經開始掃蕩不合規的穩定幣。如果你使用歐洲交易所，建議留意你所交易的穩定幣是否在 EMT 註冊名單內。
台灣人可以在歐盟的交易所交易嗎？
這取決於交易所本身是否對台灣居民開放，以及台灣當地的監理規範。一般來說，台灣投資人使用歐盟持牌交易所並不違法，但建議先確認該交易所是否接受台灣身份註冊。
結語：監理浪潮來襲，資訊就是你的防禦力
德國在 MiCA 這場競賽中已經跑了很遠，但這不代表其他國家會永遠落後。對台灣投資人來說，這些執照消息不只是「國外新聞」，而是實質會影響你未來交易選擇的關鍵資訊。建議把這篇存下來，定期回來追蹤歐盟監理的最新進度——尤其是穩定幣和機構進場這兩塊。
如果你想了解更多關於歐盟加密監理的趨勢分析，可以持續關注我們的更新，或在底下留言告訴我你想知道的題目。
資料來源與利益揭露
本文資料來源主要為 Cointelegraph 2026 年 8 月 24 日報導，引用 ESMA（歐洲證券和市場管理局）MiCA 註冊數據，以及 BaFin（德國聯邦金融監管局）2026 年 6 月的公開說明。所有數字均來自上述一手來源，無額外推測或捏造。
本網站與文中提及的任何交易所、機構並無合作關係或聯盟行銷安排，純屬資訊分享與趨勢分析。投資加密資產具有高度風險，請讀者自行評估風險承受能力，並在必要時諮詢專業財務顧問。
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