Bitwise 狂撒幣？一口氣向美國證券交易委員會申請 11 檔單一代幣「策略型」加密貨幣 ETF！

美國加密貨幣基金管理公司 Bitwise 近期向美國證券交易委員會 (SEC) 提交申請，計畫推出 11 檔單一代幣「策略型」加密貨幣交易所交易基金 (ETF)，此舉將大幅擴展其加密貨幣 ETF 產品線，深入競爭激烈的另類幣 (Altcoin) 市場。

一次梭哈？Bitwise 鎖定多種熱門另類幣

根據 Bitwise 的申請文件顯示，這些擬議中的 ETF 將提供針對性的資產曝險，包括 Aave (AAVE)、Uniswap (UNI)、Zcash (ZEC)、Bittensor (TAO)、Sui (SUI) 和 Near (NEAR) 等多種熱門另類幣。這將為投資者提供一個受監管的管道，接觸到目前主要在加密貨幣交易所交易的代幣。

策略型 ETF？與傳統現貨 ETF 有何不同？

值得注意的是，每個產品都被設計為「策略型 ETF」，而非單純的現貨工具。這意味著它們將遵循一套基於規則的策略，來獲取標的資產的曝險。具體來說，這些基金將結合直接持有相關加密貨幣的現貨部位，以及交易所交易產品 (ETP) 的部位，這些 ETP 也追蹤相同的資產。此外，它們還可能使用衍生品來微調曝險。

根據申請文件，該基金將透過「將其最多 60% 的資產直接投資於」該代幣，以及「將其至少 40% 的資產投資於」由一家或多家交易所交易產品發行的證券來獲得曝險，這些交易所交易產品直接投資於該代幣或提供對該代幣的曝險。

與 Bitwise 現有產品的差異

這種結構使得這些 ETF 與 Bitwise 現有的產品在結構上有所不同，後者主要為多元化的加密貨幣股票組合（例如 Coinbase）、多資產指數或基於期貨的策略。

Bitwise 目前已經在美國市場上提供相當完整的產品線。其現貨產品包括 Bitwise Bitcoin ETF、Bitwise Ethereum ETF、Bitwise Solana Staking ETF 和 Bitwise XRP ETF，這些 ETF 直接持有各自的資產。

在股票和指數方面，Bitwise 提供 Bitwise Crypto Industry Innovators ETF，該 ETF 持有上市的加密貨幣相關公司；以及 Bitwise 10 Crypto Index ETF，該 ETF 追蹤一籃子經過篩選的最大型數位資產。該公司還運營基於芝加哥商業交易所 (CME) 期貨的策略。

新策略型 ETF 的目標是什麼？

這些新的單一代幣策略型基金將與現有的產品線並列，但目標是不同類型的風險。每個 ETF 不再是多元化的投資組合，而是專注於一種代幣，並將相同的基於規則的框架應用於一系列另類幣，涵蓋去中心化金融 (DeFi)、人工智慧 (AI) 和第一層 (Layer-1) 生態系統。

市場趨勢：另類幣 ETF 熱潮

Bitwise 的此舉正值 ETF 和 ETP 活動日益活躍之際。近期，Grayscale 也申請將其 Bittensor 信託轉換為在紐約證券交易所 (NYSE Arca) 上市的現貨 ETF。

過去幾個月，Bitwise、VanEck 和 21Shares 等發行商也一直在推出或尋求批准與 Solana (SOL)、XRP (XRP)、Dogecoin (DOGE) 和 Avalanche (AVAX) 等另類幣相關的現貨和主題產品。

Bitwise 的野心：打造另類幣 ETF 產品線

儘管其他發行商也在逐步進入單一另類幣領域，推出或申請與個別代幣或 AI 或 DeFi 主題相關的一次性現貨產品，但 Bitwise 的舉動在規模上更具野心：圍繞一個共同策略模板構建一個包含 11 檔基金的產品線，讓美國投資者可以透過 ETF 接觸到另類幣。這無疑是對台灣的區塊鏈愛好者和智慧型手機使用者釋放出一個信號：加密貨幣投資的選擇越來越多元，也越來越方便取得。

專家觀點：策略型 ETF 的優勢與風險

加密貨幣分析師陳先生表示：「Bitwise 這次提出的策略型 ETF，最大的優勢在於它提供了一種更靈活的方式來投資另類幣。透過結合現貨部位和 ETP 部位，並使用衍生品進行微調，這些 ETF 可以更好地應對市場波動，並追求更高的回報。然而，投資者也需要注意，策略型 ETF 的風險相對較高，因為它們的投資策略更加複雜，需要更高的專業知識。」

結論：加密貨幣投資的未來

Bitwise 向美國證券交易委員會申請 11 檔單一代幣「策略型」加密貨幣 ETF 的舉動，無疑是加密貨幣投資領域的一大進展。這不僅為投資者提供了更多元的選擇，也預示著加密貨幣投資的未來，將會更加靈活、便捷和專業。對於台灣的投資者來說，這是一個值得關注的趨勢，或許未來我們也能在台灣的軟體平台上看到類似的產品，讓投資加密貨幣變得更加簡單。