中國主導的 mBridge CBDC 跨境支付專案交易額突破 550 億美元：美元霸權的挑戰？

身為一位在科技產業打滾多年的分析師，我必須說，中國主導的 mBridge 專案確實正在默默地改變跨境支付的遊戲規則。超過 550 億美元的交易額，這不是一個小數字，它代表著一種新的金融秩序正在形成，而台灣的我們必須密切關注。

mBridge 專案：數位貨幣的跨境新嘗試

mBridge 是一個多邊央行數位貨幣（CBDC）平台，旨在簡化和加速跨境支付流程。參與的國家包括中國、香港、泰國、阿拉伯聯合大公國和沙烏地阿拉伯。這個專案的目標很明確：建立一套獨立於傳統以美元為基礎的支付體系，降低對美元的依賴。

根據華盛頓大西洋理事會的數據，mBridge 已經處理了超過 4,000 筆跨境交易，總價值約為 555 億美元。自 2022 年的早期試點階段以來，這個數字成長了近 2,500 倍。這驚人的成長速度，顯示 mBridge 正在快速擴張其影響力。

中國數位人民幣（e-CNY）的崛起

在 mBridge 平台上，中國的數位人民幣（e-CNY）佔了總結算量的約 95%。這意味著，中國不僅在推動 mBridge 專案，也在積極擴大數位人民幣的國際影響力。中國人民銀行（PBOC）的數據顯示，e-CNY 已經處理了超過 34 億筆交易，價值約 16.7 兆人民幣（約 2.4 兆美元），與 2023 年相比成長了超過 800%。

為了進一步推廣數位人民幣，中國人民銀行正在引入一個新的框架，允許商業銀行支付 e-CNY 錢包餘額的利息。這個舉措旨在將數位人民幣從最初的現金支付工具，轉變為具有價值儲存和跨境支付功能的「數位存款貨幣」。

mBridge 的地緣政治意涵

mBridge 的快速擴張引起了國際社會的廣泛關注。雖然中國聲稱 mBridge 並不是為了直接挑戰美元的霸權，但它確實正在建立一套與美元體系平行的結算機制。大西洋理事會的分析師 Alisha Chhangani 認為，這代表著人民幣國際化正在透過數位基礎設施逐步擴張。

國際清算銀行（BIS）最初也參與了 mBridge 專案的開發，但於 2024 年退出了該專案。BIS 總經理 Agustín Carstens 試圖消除 mBridge 可能被金磚國家（BRICS）用來規避國際制裁的猜測，強調 BIS 的系統不能被受制裁國家使用。然而，mBridge 參與者與金磚國家成員之間的重疊，仍然引發了對該專案地緣政治意涵的辯論。

目前，BIS 已經將重點轉移到另一個名為 Project Agorá 的專案，該專案涉及幾個主要的西方央行，最近宣布擴大測試範圍。

對台灣的影響與啟示

mBridge 的發展對台灣來說，是一個重要的警訊。台灣的經濟高度依賴國際貿易，而美元在國際貿易中扮演著關鍵角色。如果 mBridge 成功建立起一套獨立於美元的支付體系，可能會對台灣的經濟產生影響。

更重要的是，mBridge 的成功也顯示了數位貨幣在跨境支付領域的潛力。台灣的金融機構和企業需要密切關注數位貨幣的發展趨勢，並積極探索如何利用數位科技來提升跨境支付的效率和安全性。

台灣應該怎麼做？

1. 加強數位金融的研發與應用： 台灣應該加大對區塊鏈、數位貨幣等新興科技的研發投入，培養更多數位金融人才。同時，鼓勵金融機構和科技公司合作，開發更多創新性的數位金融產品和服務。
2. 建立更具彈性的支付體系： 台灣應該積極參與國際金融合作，與其他國家建立多元化的支付管道，降低對單一貨幣的依賴。同時，也要加強對洗錢、詐欺等金融犯罪的防範，確保支付體系的安全性。
3. 提升金融監管的數位化程度： 台灣的金融監管機構需要提升自身的數位化程度，才能更好地監管和引導數位金融的發展。這包括建立更完善的數位金融監管框架、加強對數位金融風險的評估和管理，以及提升監管科技（RegTech）的應用水平。
4. 強化資訊安全與網路防護： 隨著數位金融的普及，資訊安全和網路防護變得越來越重要。台灣的金融機構和企業需要加強資訊安全意識，建立完善的資訊安全管理體系，並定期進行安全漏洞檢測和修補。

結論：數位金融的未來已經來臨

mBridge 的成功是數位金融發展的一個縮影。在全球化的浪潮下，數位科技正在深刻地改變著金融產業的面貌。台灣必須把握住這個機會，積極擁抱數位金融，才能在未來的國際競爭中佔據有利地位。否則，我們可能會被時代的浪潮所拋棄。